上海证券交易所综合指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
16.30%
decreased by 0.21%
1周
16.56%
increased by 0.05%
1个月
17.53%
increased by 1.02%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 08:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年5月21日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 372个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约372天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0187 | 3.60*** |
| αARCH | 0.0652 | 4.24*** |
| βGARCH | 0.9189 | 78.09*** |
| γ杠杆 | 0.0281 | 1.35 |
0.998
持续性372天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0187 | 3.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0652 | 4.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9189 | 78.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0281 | 1.35 |
持续性:
0.998
半衰期:
372天
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