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上海证券交易所综合指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.94%
increased by 1.12%
1周
14.51%
increased by 1.69%
1个月
16.31%
increased by 3.49%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 09:08
参数估计
1991年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 30个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4863 | 3.44*** |
| αARCH | 0.1113 | 8.17*** |
| βGARCH | 0.8656 | 65.37*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1110 | -5.77*** |
| γ2 | 0.1706 | 6.13*** |
| γ3 | -0.1009 | -6.22*** |
| γ4 | 0.0663 | 4.80*** |
| γ5 | -0.0289 | -1.46 |
0.977
持续性30天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4863 | 3.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1113 | 8.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8656 | 65.37*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1110 | -5.77*** |
| γ2 | 0.1706 | 6.13*** |
| γ3 | -0.1009 | -6.22*** |
| γ4 | 0.0663 | 4.80*** |
| γ5 | -0.0289 | -1.46 |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
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