台湾证交所加权指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
42.75%
increased by 0.76%
1周
42.54%
increased by 0.55%
1个月
41.76%
decreased by 0.23%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 07:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 87个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大171%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约87天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大171%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0231 | 5.71*** |
| αARCH | 0.0454 | 4.91*** |
| βGARCH | 0.9079 | 116.92*** |
| γ杠杆 | 0.0775 | 4.17*** |
0.992
持续性87天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0231 | 5.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0454 | 4.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9079 | 116.92*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0775 | 4.17*** |
持续性:
0.992
半衰期:
87天
股票指数的其他GJR-GARCH模型分析