V-Lab
台湾证交所加权指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
19.00%
decreased by 0.78%
1周
19.08%
decreased by 0.70%
1个月
19.38%
decreased by 0.40%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 07:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 277个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.69，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约277天v = 5.69 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.7758 | 1.56 |
| αARCH | 0.0573 | 18.09*** |
| βGARCH | 0.9975 | 722.30*** |
| ν自由度 | 5.6874 | 4.53*** |
0.997
持续性277天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.7758 | 1.56 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0573 | 18.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9975 | 722.30*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.6874 | 4.53*** |
持续性:
0.997
半衰期:
277天
股票指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析