V-Lab
标准普尔100指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
13.28%
decreased by 0.40%
1周
13.40%
decreased by 0.28%
1个月
13.85%
increased by 0.17%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 23:02
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 83个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.85，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4749 | 5.17*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0856 | 41.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9917 | 578.91*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.8453 | 8.34*** |
持续性:
0.992
半衰期:
83天
股票指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析