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标准普尔100指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.64%
increased by 0.39%
1周
11.92%
increased by 0.67%
1个月
12.81%
increased by 1.56%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4177 | 7.44*** |
| αARCH | 0.1011 | 10.11*** |
| βGARCH | 0.8664 | 74.00*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0870 | 6.58*** |
| γ2 | -0.1399 | -6.50*** |
| γ3 | 0.0835 | 5.23*** |
| γ4 | -0.0537 | -3.77*** |
| γ5 | 0.0531 | 2.97*** |
| γ6 | -0.0634 | -2.30** |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4177 | 7.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1011 | 10.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8664 | 74.00*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0870 | 6.58*** |
| γ2 | -0.1399 | -6.50*** |
| γ3 | 0.0835 | 5.23*** |
| γ4 | -0.0537 | -3.77*** |
| γ5 | 0.0531 | 2.97*** |
| γ6 | -0.0634 | -2.30** |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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