标准普尔100指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
25.86%
decreased by 0.70%
1周
25.51%
decreased by 1.05%
1个月
24.32%
decreased by 2.24%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4120 | 7.17*** |
| αARCH | 0.1025 | 10.22*** |
| βGARCH | 0.8668 | 74.78*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0832 | 6.19*** |
| γ2 | -0.1336 | -6.08*** |
| γ3 | 0.0782 | 4.76*** |
| γ4 | -0.0464 | -3.26*** |
| γ5 | 0.0398 | 2.52** |
| γ6 | -0.0322 | -2.63*** |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4120 | 7.17*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 10.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8668 | 74.78*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0832 | 6.19*** |
| γ2 | -0.1336 | -6.08*** |
| γ3 | 0.0782 | 4.76*** |
| γ4 | -0.0464 | -3.26*** |
| γ5 | 0.0398 | 2.52** |
| γ6 | -0.0322 | -2.63*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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