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标准普尔100指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.70%
increased by 0.34%
1周
13.15%
increased by 0.79%
1个月
14.53%
increased by 2.17%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:54
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4165 | 7.32*** |
| αARCH | 0.1009 | 10.21*** |
| βGARCH | 0.8679 | 75.38*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0850 | 6.32*** |
| γ2 | -0.1362 | -6.20*** |
| γ3 | 0.0795 | 4.88*** |
| γ4 | -0.0475 | -3.35*** |
| γ5 | 0.0405 | 2.55** |
| γ6 | -0.0322 | -2.60*** |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4165 | 7.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1009 | 10.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8679 | 75.38*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0850 | 6.32*** |
| γ2 | -0.1362 | -6.20*** |
| γ3 | 0.0795 | 4.88*** |
| γ4 | -0.0475 | -3.35*** |
| γ5 | 0.0405 | 2.55** |
| γ6 | -0.0322 | -2.60*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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