V-Lab
巴西圣保罗IBOVESPA指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
16.90%
decreased by 0.61%
1周
17.09%
decreased by 0.42%
1个月
17.70%
increased by 0.19%
更新于2026年8月18日星期二 UTC 23:49
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.6050 | 5.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0823 | 8.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8856 | 75.40*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0351 | 5.36*** |
| γ2 | -0.0373 | -4.17*** |
| γ3 | 0.0018 | 0.38 |
| γ4 | 0.0029 | 0.95 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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