V-Lab
巴西圣保罗IBOVESPA指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.12%
decreased by 0.35%
1周
15.44%
decreased by 0.03%
1个月
16.43%
increased by 0.96%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.5985 | 5.92*** |
| αARCH | 0.0821 | 8.01*** |
| βGARCH | 0.8858 | 75.55*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0349 | 5.36*** |
| γ2 | -0.0371 | -4.18*** |
| γ3 | 0.0017 | 0.36 |
| γ4 | 0.0030 | 0.98 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.5985 | 5.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0821 | 8.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8858 | 75.55*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0349 | 5.36*** |
| γ2 | -0.0371 | -4.18*** |
| γ3 | 0.0017 | 0.36 |
| γ4 | 0.0030 | 0.98 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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