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道琼斯工业平均指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
12.36%
decreased by 0.49%
1周
12.65%
decreased by 0.20%
1个月
13.57%
increased by 0.72%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 00:03
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4713 | 7.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1028 | 9.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8653 | 73.28*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0732 | 5.68*** |
| γ2 | -0.1140 | -5.48*** |
| γ3 | 0.0616 | 4.02*** |
| γ4 | -0.0336 | -2.48** |
| γ5 | 0.0280 | 1.91* |
| γ6 | -0.0227 | -2.05** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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