道琼斯工业平均指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
11.87%
increased by 0.08%
1周
12.19%
increased by 0.40%
1个月
13.19%
increased by 1.40%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 00:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4439 | 6.96*** |
| αARCH | 0.1025 | 9.75*** |
| βGARCH | 0.8655 | 73.30*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0709 | 5.57*** |
| γ2 | -0.1109 | -5.41*** |
| γ3 | 0.0601 | 3.95*** |
| γ4 | -0.0319 | -2.39** |
| γ5 | 0.0257 | 1.79* |
| γ6 | -0.0208 | -1.92* |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4439 | 6.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 9.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8655 | 73.30*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0709 | 5.57*** |
| γ2 | -0.1109 | -5.41*** |
| γ3 | 0.0601 | 3.95*** |
| γ4 | -0.0319 | -2.39** |
| γ5 | 0.0257 | 1.79* |
| γ6 | -0.0208 | -1.92* |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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