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道琼斯工业平均指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.52%
increased by 0.37%
1周
13.72%
increased by 0.57%
1个月
14.36%
increased by 1.21%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:56
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4576 | 7.04*** |
| αARCH | 0.1027 | 9.76*** |
| βGARCH | 0.8653 | 73.26*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0721 | 5.62*** |
| γ2 | -0.1126 | -5.45*** |
| γ3 | 0.0610 | 3.99*** |
| γ4 | -0.0330 | -2.46** |
| γ5 | 0.0273 | 1.88* |
| γ6 | -0.0221 | -2.02** |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4576 | 7.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1027 | 9.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8653 | 73.26*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0721 | 5.62*** |
| γ2 | -0.1126 | -5.45*** |
| γ3 | 0.0610 | 3.99*** |
| γ4 | -0.0330 | -2.46** |
| γ5 | 0.0273 | 1.88* |
| γ6 | -0.0221 | -2.02** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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