V-Lab
华沙证券交易所假发总回报指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
17.66%
decreased by 0.06%
1周
17.78%
increased by 0.06%
1个月
18.23%
increased by 0.51%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:48
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1991年4月17日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 116个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.43，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.6581 | 11.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0541 | 81.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9940 | 1,531.62*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.4338 | 94.80*** |
持续性:
0.994
半衰期:
116天
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