华沙证券交易所假发总回报指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
18.02%
decreased by 0.05%
1周
18.19%
increased by 0.12%
1个月
18.87%
increased by 0.80%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 18:44
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年4月17日 至 2026年11月10日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 290个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.95，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约290天v = 7.95 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 6.7753 | 1.40 |
| α得分 | 0.0812 | 15.42*** |
| β持续性 | 0.9976 | 628.61*** |
| ν自由度 | 7.9532 | 2.28** |
0.998
持续性290天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 6.7753 | 1.40 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0812 | 15.42*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9976 | 628.61*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.9532 | 2.28** |
持续性:
0.998
半衰期:
290天
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