V-Lab
华沙证券交易所假发总回报指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
18.18%
increased by 0.13%
1周
18.29%
increased by 0.24%
1个月
18.70%
increased by 0.65%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:41
参数估计
1991年4月17日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 115个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.44，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约115天v = 3.44 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.6477 | 2.76*** |
| αARCH | 0.0541 | 20.36*** |
| βGARCH | 0.9940 | 381.87*** |
| ν自由度 | 3.4440 | 23.44*** |
0.994
持续性115天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.6477 | 2.76*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0541 | 20.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9940 | 381.87*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.4440 | 23.44*** |
持续性:
0.994
半衰期:
115天
股票指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析