上海深圳沪深300指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
18.03%
decreased by 0.13%
1周
18.12%
decreased by 0.04%
1个月
18.49%
increased by 0.33%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 09:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2005年4月8日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 182个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.45，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约182天v = 5.45 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 3.1116 | 1.24 |
| α得分 | 0.0553 | 12.35*** |
| β持续性 | 0.9962 | 371.30*** |
| ν自由度 | 5.4458 | 3.16*** |
0.996
持续性182天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 3.1116 | 1.24 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0553 | 12.35*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9962 | 371.30*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.4458 | 3.16*** |
持续性:
0.996
半衰期:
182天
股票指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析