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上海深圳沪深300指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.87%
decreased by 0.34%
1周
16.98%
decreased by 0.23%
1个月
17.42%
increased by 0.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:41
参数估计
2005年4月8日 至 2026年9月9日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 151个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.77，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约151天v = 4.77 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8198 | 1.15 |
| αARCH | 0.0519 | 11.77*** |
| βGARCH | 0.9954 | 282.87*** |
| ν自由度 | 4.7725 | 3.59*** |
0.995
持续性151天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8198 | 1.15 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0519 | 11.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9954 | 282.87*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.7725 | 3.59*** |
持续性:
0.995
半衰期:
151天
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