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东京证券交易所东京物价指数TOPIXGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
19.42%
decreased by 1.13%
1周
19.46%
decreased by 1.09%
1个月
19.59%
decreased by 0.96%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:40
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0585 | 7.06*** |
| αARCH | 0.0326 | 2.90*** |
| βGARCH | 0.8575 | 89.95*** |
| γ杠杆 | 0.1460 | 4.93*** |
0.963
持续性18天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0585 | 7.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0326 | 2.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8575 | 89.95*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1460 | 4.93*** |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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