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东京证券交易所东京物价指数TOPIXGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
15.69%
increased by 1.16%
1周
16.04%
increased by 1.51%
1个月
17.08%
increased by 2.55%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:45
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0589 | 28.26*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0329 | 11.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8565 | 357.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1470 | 19.72*** |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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