东京证券交易所东京物价指数TOPIXGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月11日 星期三的波动率预测
1天
27.15%
increased by 0.99%
1周
26.90%
increased by 0.74%
1个月
26.00%
decreased by 0.16%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 18:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
波动率冲击以 31个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约31天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.53，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为31天v = 7.53 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 1.7840 | 3.31*** |
| α得分 | 0.0969 | 10.05*** |
| β持续性 | 0.9780 | 136.74*** |
| ν自由度 | 7.5306 | 1.84* |
0.978
持续性31天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 1.7840 | 3.31*** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0969 | 10.05*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9780 | 136.74*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.5306 | 1.84* |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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