东京证券交易所东京物价指数TOPIXMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月11日 星期三的波动率预测
1天
41.85%
decreased by 3.61%
1周
40.06%
decreased by 5.40%
1个月
34.65%
decreased by 10.81%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 18:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 26 | |
| αARCH | 0.0147 | 1.37 |
| βGARCH | 0.7674 | 38.86*** |
| γ杠杆 | 0.1948 | 9.84*** |
| λ₁τ截距 | 0.0344 | 2.75*** |
| λ₂预测调整 | 0.0772 | 3.61*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9003 | 32.57*** |
0.879
持续性5天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 26 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0147 | 1.37 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7674 | 38.86*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1948 | 9.84*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0344 | 2.75*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0772 | 3.61*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9003 | 32.57*** |
持续性:
0.879
半衰期:
5天
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