V-Lab
东京证券交易所东京物价指数TOPIX曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.61%
decreased by 0.99%
1周
16.82%
decreased by 0.78%
1个月
17.48%
decreased by 0.12%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:40
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月7日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0044 | 9.85*** |
| αARCH | 0.1214 | 10.27*** |
| βGARCH | 0.8446 | 68.40*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0002 | -0.52 |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0044 | 9.85*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1214 | 10.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8446 | 68.40*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0002 | -0.52 |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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