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韩国KOSPI指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年10月6日 星期二的波动率预测

1天

30.09%

decreased by 1.52%

1周

30.13%

decreased by 1.48%

1个月

30.29%

decreased by 1.32%

更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:08

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时间范围:

从

24-10-02

至

26-10-02

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

韩国KOSPI指数 GJR-GARCH 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日 至 2026年10月2日

模型洞察

在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 162个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大120%

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约162天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大120%
参数值t统计量
ω常数项0.0203
5.34***
αARCH0.0613
5.82***
βGARCH0.8978
128.98***
γ杠杆0.0733
3.61***

0.996

持续性

162天

半衰期
σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
ω

常数项

无条件方差权重

0.0203
5.34***
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0613
5.82***
β

GARCH

波动率持续性

0.8978
128.98***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0733
3.61***

持续性:

0.996

半衰期:

162天