委内瑞拉IBCMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月29日 星期四的波动率预测
1天
30.17%
decreased by 0.18%
1周
38.27%
increased by 7.92%
1个月
44.18%
increased by 13.83%
更新于2026年10月29日星期四 UTC 20:37
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年3月25日 至 2026年10月23日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多153%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加153%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 26 | |
| αARCH | 0.6879 | 6.74*** |
| βGARCH | 0.1746 | 4.45*** |
| γ杠杆 | -0.4164 | -3.20*** |
| λ₁τ截距 | 0.0165 | 0.99 |
| λ₂预测调整 | 0.0070 | 3.05*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9909 | 369.32*** |
0.654
持续性2天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 26 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.6879 | 6.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.1746 | 4.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.4164 | -3.20*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0165 | 0.99 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0070 | 3.05*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9909 | 369.32*** |
持续性:
0.654
半衰期:
2天
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