德国证交所TecDAX总回报优选指GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
19.65%
increased by 0.49%
1周
19.87%
increased by 0.71%
1个月
20.66%
increased by 1.50%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 20:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加150%。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大150%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0368 | 5.98*** |
| αARCH | 0.0573 | 4.51*** |
| βGARCH | 0.8872 | 108.93*** |
| γ杠杆 | 0.0859 | 3.51*** |
0.987
持续性55天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0368 | 5.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0573 | 4.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8872 | 108.93*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0859 | 3.51*** |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
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