V-Lab
东京证券交易所REIT指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
14.23%
decreased by 0.22%
1周
14.62%
increased by 0.17%
1个月
16.04%
increased by 1.59%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:34
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
2003年3月31日 至 2026年3月19日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 146个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0232 | 23.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1887 | 37.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8065 | 186.74*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1233 | 9.75*** |
持续性:
0.995
半衰期:
146天
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