V-Lab
东京证券交易所REIT指数非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
13.56%
increased by 0.59%
1周
13.98%
increased by 1.01%
1个月
15.56%
increased by 2.59%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:34
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
2003年9月15日 至 2026年3月19日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大30%
μ
AMEM 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0231 | 33.01*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2885 | 44.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6681 | 156.17*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0869 | 8.58*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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