V-Lab
东京证券交易所REIT指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
1.11%
decreased by 9.34%
1周
1.14%
decreased by 9.31%
1个月
1.25%
decreased by 9.20%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:34
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
2003年3月31日 至 2026年3月19日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 46 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 1.0000 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0004 | |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0008 | |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 1.9308 | |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0424 | |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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