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东京证券交易所REIT指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
9.86%
decreased by 0.56%
1周
10.89%
increased by 0.47%
1个月
13.23%
increased by 2.81%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:03
参数估计
2003年3月31日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6854 | 4.54*** |
| αARCH | 0.2035 | 7.16*** |
| βGARCH | 0.7302 | 20.40*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.2918 | 4.26*** |
| γ2 | -0.5582 | -5.30*** |
| γ3 | 0.4000 | 5.39*** |
| γ4 | -0.2318 | -3.72*** |
| γ5 | 0.2284 | 4.35*** |
| γ6 | -0.2388 | -4.23*** |
| γ7 | 0.1934 | 2.32** |
0.934
持续性10天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6854 | 4.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2035 | 7.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7302 | 20.40*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.2918 | 4.26*** |
| γ2 | -0.5582 | -5.30*** |
| γ3 | 0.4000 | 5.39*** |
| γ4 | -0.2318 | -3.72*** |
| γ5 | 0.2284 | 4.35*** |
| γ6 | -0.2388 | -4.23*** |
| γ7 | 0.1934 | 2.32** |
持续性:
0.934
半衰期:
10天
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