GCM Corp Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
78.77%
decreased by 0.31%
1周
80.42%
increased by 1.34%
1个月
84.42%
increased by 5.34%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年11月15日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1578 | 6.00*** |
| αARCH | 0.0451 | 3.70*** |
| βGARCH | 0.8804 | 22.11*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3239 | 0.88 |
| γ2 | -0.1514 | -0.26 |
| γ3 | -0.6769 | -1.68* |
| γ4 | 1.0416 | 2.81*** |
| γ5 | -0.5946 | -1.17 |
| γ6 | -0.4439 | -0.64 |
| γ7 | 0.9647 | 1.74* |
| γ8 | -0.2730 | -0.72 |
| γ9 | -0.8663 | -1.90* |
| γ10 | 1.0326 | 2.93*** |
0.925
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1578 | 6.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0451 | 3.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8804 | 22.11*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3239 | 0.88 |
| γ2 | -0.1514 | -0.26 |
| γ3 | -0.6769 | -1.68* |
| γ4 | 1.0416 | 2.81*** |
| γ5 | -0.5946 | -1.17 |
| γ6 | -0.4439 | -0.64 |
| γ7 | 0.9647 | 1.74* |
| γ8 | -0.2730 | -0.72 |
| γ9 | -0.8663 | -1.90* |
| γ10 | 1.0326 | 2.93*** |
持续性:
0.925
半衰期:
9天
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