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GCM Corp Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
93.88%
decreased by 0.51%
1周
94.01%
decreased by 0.38%
1个月
94.33%
decreased by 0.06%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年11月15日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1526 | 6.02*** |
| αARCH | 0.0445 | 3.64*** |
| βGARCH | 0.8795 | 21.57*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3139 | 0.85 |
| γ2 | -0.1284 | -0.22 |
| γ3 | -0.7037 | -1.75* |
| γ4 | 1.0639 | 2.88*** |
| γ5 | -0.6040 | -1.19 |
| γ6 | -0.4415 | -0.65 |
| γ7 | 0.9510 | 1.79* |
| γ8 | -0.2487 | -0.67 |
| γ9 | -0.8626 | -1.88* |
| γ10 | 1.0029 | 2.84*** |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1526 | 6.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0445 | 3.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8795 | 21.57*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3139 | 0.85 |
| γ2 | -0.1284 | -0.22 |
| γ3 | -0.7037 | -1.75* |
| γ4 | 1.0639 | 2.88*** |
| γ5 | -0.6040 | -1.19 |
| γ6 | -0.4415 | -0.65 |
| γ7 | 0.9510 | 1.79* |
| γ8 | -0.2487 | -0.67 |
| γ9 | -0.8626 | -1.88* |
| γ10 | 1.0029 | 2.84*** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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