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德国西门子股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
28.98%
increased by 0.80%
1周
29.23%
increased by 1.05%
1个月
30.04%
increased by 1.86%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:14
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0259 | 6.03*** |
| αARCH | 0.0554 | 7.61*** |
| βGARCH | 0.9152 | 83.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0586 | 1.25 |
| γ2 | 0.0176 | 0.23 |
| γ3 | -0.2269 | -4.47*** |
| γ4 | 0.2773 | 6.80*** |
| γ5 | -0.2152 | -4.65*** |
| γ6 | 0.1329 | 2.96*** |
| γ7 | -0.0404 | -0.96 |
| γ8 | -0.0061 | -0.14 |
| γ9 | -0.0055 | -0.18 |
0.971
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0259 | 6.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0554 | 7.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9152 | 83.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0586 | 1.25 |
| γ2 | 0.0176 | 0.23 |
| γ3 | -0.2269 | -4.47*** |
| γ4 | 0.2773 | 6.80*** |
| γ5 | -0.2152 | -4.65*** |
| γ6 | 0.1329 | 2.96*** |
| γ7 | -0.0404 | -0.96 |
| γ8 | -0.0061 | -0.14 |
| γ9 | -0.0055 | -0.18 |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
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