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德国宝马汽车Werke AG公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
29.21%
decreased by 0.80%
1周
29.61%
decreased by 0.40%
1个月
30.92%
increased by 0.91%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:11
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 28个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0354 | 4.78*** |
| αARCH | 0.0647 | 7.66*** |
| βGARCH | 0.9106 | 83.83*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0014 | -0.03 |
| γ2 | 0.0828 | 1.31 |
| γ3 | -0.2110 | -5.45*** |
| γ4 | 0.2399 | 5.74*** |
| γ5 | -0.1610 | -3.43*** |
| γ6 | 0.0366 | 0.84 |
| γ7 | 0.0540 | 1.27 |
| γ8 | -0.0498 | -1.09 |
| γ9 | 0.0012 | 0.03 |
0.975
持续性28天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0354 | 4.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0647 | 7.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9106 | 83.83*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0014 | -0.03 |
| γ2 | 0.0828 | 1.31 |
| γ3 | -0.2110 | -5.45*** |
| γ4 | 0.2399 | 5.74*** |
| γ5 | -0.1610 | -3.43*** |
| γ6 | 0.0366 | 0.84 |
| γ7 | 0.0540 | 1.27 |
| γ8 | -0.0498 | -1.09 |
| γ9 | 0.0012 | 0.03 |
持续性:
0.975
半衰期:
28天
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