欧莱雅零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
23.14%
decreased by 0.29%
1周
23.27%
decreased by 0.16%
1个月
23.69%
increased by 0.26%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2017年10月4日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7963 | 9.04*** |
| αARCH | 0.0301 | 2.45** |
| βGARCH | 0.9400 | 40.91*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0058 | -2.22** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7963 | 9.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0301 | 2.45** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9400 | 40.91*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0058 | -2.22** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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