V-Lab
快手零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
95.65%
decreased by 0.04%
1周
96.48%
increased by 0.79%
1个月
97.57%
increased by 1.88%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:39
参数估计
2021年3月16日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2596 | 5.21*** |
| αARCH | 0.0126 | 0.34 |
| βGARCH | 0.7863 | 1.55 |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0338 | -0.07 |
| γ2 | 0.5006 | 0.62 |
| γ3 | -0.7298 | -1.47 |
0.799
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2596 | 5.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0126 | 0.34 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7863 | 1.55 |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0338 | -0.07 |
| γ2 | 0.5006 | 0.62 |
| γ3 | -0.7298 | -1.47 |
持续性:
0.799
半衰期:
3天
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