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快手零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
92.70%
decreased by 0.01%
1周
93.50%
increased by 0.79%
1个月
94.55%
increased by 1.84%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年3月16日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2795 | 5.22*** |
| αARCH | 0.0129 | 0.35 |
| βGARCH | 0.7872 | 1.59 |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0167 | 0.03 |
| γ2 | 0.3915 | 0.50 |
| γ3 | -0.6413 | -1.34 |
0.800
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2795 | 5.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0129 | 0.35 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7872 | 1.59 |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0167 | 0.03 |
| γ2 | 0.3915 | 0.50 |
| γ3 | -0.6413 | -1.34 |
持续性:
0.800
半衰期:
3天
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