RGF Capital Markets Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
73.78%
decreased by 0.11%
1周
73.10%
decreased by 0.79%
1个月
71.26%
decreased by 2.63%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2018年4月17日 至 2026年10月19日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4825 | 1.65* |
| αARCH | 0.3305 | 6.17*** |
| βGARCH | 0.6056 | 10.22*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 1.0287 | 0.05 |
| γ2 | 14.3593 | 0.31 |
| γ3 | -57.0682 | -1.05 |
| γ4 | 89.3508 | 1.66* |
| γ5 | -73.5864 | -2.06** |
| γ6 | 35.5052 | 1.52 |
| γ7 | -9.6647 | -0.42 |
| γ8 | -11.1998 | -0.64 |
| γ9 | 23.3929 | 2.18** |
| γ10 | -16.1189 | -2.74*** |
0.936
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4825 | 1.65* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3305 | 6.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6056 | 10.22*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 1.0287 | 0.05 |
| γ2 | 14.3593 | 0.31 |
| γ3 | -57.0682 | -1.05 |
| γ4 | 89.3508 | 1.66* |
| γ5 | -73.5864 | -2.06** |
| γ6 | 35.5052 | 1.52 |
| γ7 | -9.6647 | -0.42 |
| γ8 | -11.1998 | -0.64 |
| γ9 | 23.3929 | 2.18** |
| γ10 | -16.1189 | -2.74*** |
持续性:
0.936
半衰期:
11天
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