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RGF Capital Markets Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
71.38%
increased by 1.36%
1周
71.91%
increased by 1.89%
1个月
73.68%
increased by 3.66%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2018年4月17日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 26个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7214 | 1.87* |
| αARCH | 0.3370 | 5.57*** |
| βGARCH | 0.6368 | 10.14*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -1.9161 | -0.12 |
| γ2 | 16.1938 | 0.51 |
| γ3 | -77.0072 | -1.33 |
| γ4 | 158.3641 | 1.75* |
| γ5 | -153.2671 | -2.05** |
| γ6 | 79.6899 | 2.83*** |
| γ7 | -39.8474 | -4.86*** |
| γ8 | 27.7191 | 3.64*** |
| γ9 | -11.9738 | -1.74* |
0.974
持续性26天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7214 | 1.87* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3370 | 5.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6368 | 10.14*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -1.9161 | -0.12 |
| γ2 | 16.1938 | 0.51 |
| γ3 | -77.0072 | -1.33 |
| γ4 | 158.3641 | 1.75* |
| γ5 | -153.2671 | -2.05** |
| γ6 | 79.6899 | 2.83*** |
| γ7 | -39.8474 | -4.86*** |
| γ8 | 27.7191 | 3.64*** |
| γ9 | -11.9738 | -1.74* |
持续性:
0.974
半衰期:
26天
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