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RGF Capital Markets Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
47.48%
decreased by 6.54%
1周
48.18%
decreased by 5.84%
1个月
50.49%
decreased by 3.53%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:31
参数估计
2018年4月17日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6657 | 1.74* |
| αARCH | 0.3345 | 5.39*** |
| βGARCH | 0.6402 | 9.93*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -5.4280 | -0.29 |
| γ2 | 24.1846 | 0.63 |
| γ3 | -84.5843 | -1.40 |
| γ4 | 160.6831 | 1.89* |
| γ5 | -150.0843 | -2.23** |
| γ6 | 75.3951 | 3.05*** |
| γ7 | -35.5023 | -4.11*** |
| γ8 | 21.3890 | 1.87* |
| γ9 | -5.8885 | -0.56 |
0.975
持续性27天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6657 | 1.74* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3345 | 5.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6402 | 9.93*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -5.4280 | -0.29 |
| γ2 | 24.1846 | 0.63 |
| γ3 | -84.5843 | -1.40 |
| γ4 | 160.6831 | 1.89* |
| γ5 | -150.0843 | -2.23** |
| γ6 | 75.3951 | 3.05*** |
| γ7 | -35.5023 | -4.11*** |
| γ8 | 21.3890 | 1.87* |
| γ9 | -5.8885 | -0.56 |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
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