V-Lab
RGF Capital Markets Ltd非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
56.37%
decreased by 4.57%
1周
58.66%
decreased by 2.28%
1个月
66.93%
increased by 5.99%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:31
参数估计
2018年4月17日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1730214个交易日（约6865.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1730214天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6538 | 0.89 |
| αARCH | 0.2160 | 7.51*** |
| βGARCH | 0.7713 | 9.38*** |
| γ杠杆 | -0.0890 | -0.48 |
| δ幂 | 2.1255 | 3.44*** |
1.000
持续性1730214天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6538 | 0.89 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2160 | 7.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7713 | 9.38*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0890 | -0.48 |
δ 幂 变换幂次 | 2.1255 | 3.44*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1730214天
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