V-Lab
山西汾酒非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
40.97%
increased by 0.78%
1周
41.61%
increased by 1.42%
1个月
43.84%
increased by 3.65%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:19
参数估计
1994年1月6日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 35个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约35天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.37 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为35天δ = 1.37 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1123 | 3.51*** |
| αARCH | 0.1025 | 8.89*** |
| βGARCH | 0.8945 | 81.45*** |
| γ杠杆 | -0.0068 | -0.11 |
| δ幂 | 1.3719 | 6.79*** |
0.980
持续性35天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1123 | 3.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 8.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8945 | 81.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0068 | -0.11 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3719 | 6.79*** |
持续性:
0.980
半衰期:
35天
国际股票的其他非对称指数ARCH模型分析