V-Lab
山西汾酒非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
36.43%
increased by 1.02%
1周
36.47%
increased by 1.06%
1个月
36.57%
increased by 1.16%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:19
参数估计
1994年1月6日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 13个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约13天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.45 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为13天δ = 1.45 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1774 | 3.83*** |
| αARCH | 0.2051 | 17.49*** |
| βGARCH | 0.7731 | 60.46*** |
| γ杠杆 | 0.0098 | 0.47 |
| δ幂 | 1.4491 | 6.32*** |
0.948
持续性13天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1774 | 3.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2051 | 17.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7731 | 60.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0098 | 0.47 |
δ 幂 变换幂次 | 1.4491 | 6.32*** |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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