V-Lab
Unicap Modaraba Ltd非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
69.79%
increased by 0.45%
1周
70.72%
increased by 1.38%
1个月
74.12%
increased by 4.78%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:51
参数估计
2012年5月16日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 105个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.46 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约105天δ = 2.46 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8878 | 0.60 |
| αARCH | 0.0318 | 2.85*** |
| βGARCH | 0.9549 | 107.94*** |
| γ杠杆 | 0.0088 | 0.11 |
| δ幂 | 2.4589 | 4.94*** |
0.993
持续性105天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8878 | 0.60 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0318 | 2.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9549 | 107.94*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0088 | 0.11 |
δ 幂 变换幂次 | 2.4589 | 4.94*** |
持续性:
0.993
半衰期:
105天
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