V-Lab
Unicap Modaraba Ltd非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
74.56%
increased by 3.22%
1周
76.00%
increased by 4.66%
1个月
81.09%
increased by 9.75%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:51
参数估计
2012年4月27日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.23 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天δ = 2.23 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 0.88 |
| αARCH | 0.0357 | 2.95*** |
| βGARCH | 0.9502 | 82.78*** |
| γ杠杆 | 0.1276 | 0.99 |
| δ幂 | 2.2285 | 5.14*** |
0.990
持续性70天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 0.88 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0357 | 2.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9502 | 82.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1276 | 0.99 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2285 | 5.14*** |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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