V-Lab
Spenda Ltd非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月9日 星期三的波动率预测
1天
326.12%
decreased by 3.22%
1周
325.40%
decreased by 3.94%
1个月
322.57%
decreased by 6.77%
更新于2026年9月9日星期三 UTC 17:55
参数估计
2002年5月29日 至 2026年8月28日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 226个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.72 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大290%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约226天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大290%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3157 | 0.79 |
| αARCH | 0.0234 | 1.50 |
| βGARCH | 0.9603 | 129.89*** |
| γ杠杆 | 0.2451 | 2.58*** |
| δ幂 | 2.7202 | 4.14*** |
0.997
持续性226天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3157 | 0.79 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0234 | 1.50 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9603 | 129.89*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2451 | 2.58*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.7202 | 4.14*** |
持续性:
0.997
半衰期:
226天
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