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Spenda Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
265.40%
decreased by 11.38%
1周
264.65%
decreased by 12.13%
1个月
262.21%
decreased by 14.57%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年5月29日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1061 | 4.70*** |
| αARCH | 0.0752 | 7.09*** |
| βGARCH | 0.8919 | 42.29*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.2253 | 0.85 |
| γ2 | 0.3958 | 0.88 |
| γ3 | -1.1156 | -2.95*** |
| γ4 | 1.0556 | 3.45*** |
| γ5 | -1.5906 | -4.37*** |
| γ6 | 1.8172 | 3.95*** |
| γ7 | -1.2728 | -2.24** |
| γ8 | 0.8942 | 1.72* |
| γ9 | -0.4017 | -1.11 |
| γ10 | -0.1609 | -0.68 |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1061 | 4.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0752 | 7.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8919 | 42.29*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.2253 | 0.85 |
| γ2 | 0.3958 | 0.88 |
| γ3 | -1.1156 | -2.95*** |
| γ4 | 1.0556 | 3.45*** |
| γ5 | -1.5906 | -4.37*** |
| γ6 | 1.8172 | 3.95*** |
| γ7 | -1.2728 | -2.24** |
| γ8 | 0.8942 | 1.72* |
| γ9 | -0.4017 | -1.11 |
| γ10 | -0.1609 | -0.68 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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