Spenda Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
274.14%
decreased by 11.85%
1周
273.20%
decreased by 12.79%
1个月
270.14%
decreased by 15.85%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 18:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年5月29日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1083 | 4.72*** |
| αARCH | 0.0752 | 7.07*** |
| βGARCH | 0.8920 | 42.62*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.2296 | 0.87 |
| γ2 | 0.3868 | 0.86 |
| γ3 | -1.1061 | -2.94*** |
| γ4 | 1.0379 | 3.39*** |
| γ5 | -1.5634 | -4.30*** |
| γ6 | 1.7992 | 4.00*** |
| γ7 | -1.2690 | -2.28** |
| γ8 | 0.8954 | 1.72* |
| γ9 | -0.4050 | -1.10 |
| γ10 | -0.1596 | -0.67 |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1083 | 4.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0752 | 7.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8920 | 42.62*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.2296 | 0.87 |
| γ2 | 0.3868 | 0.86 |
| γ3 | -1.1061 | -2.94*** |
| γ4 | 1.0379 | 3.39*** |
| γ5 | -1.5634 | -4.30*** |
| γ6 | 1.7992 | 4.00*** |
| γ7 | -1.2690 | -2.28** |
| γ8 | 0.8954 | 1.72* |
| γ9 | -0.4050 | -1.10 |
| γ10 | -0.1596 | -0.67 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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