V-Lab
VIEL & Cie公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
22.74%
increased by 0.50%
1周
24.85%
increased by 2.61%
1个月
27.35%
increased by 5.11%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1275 | 4.61*** |
| αARCH | 0.2119 | 9.80*** |
| βGARCH | 0.5837 | 15.66*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0614 | -1.39 |
| γ2 | 0.1330 | 2.08** |
| γ3 | -0.1452 | -3.63*** |
| γ4 | 0.1337 | 4.03*** |
| γ5 | -0.0957 | -3.25*** |
| γ6 | 0.0586 | 1.98** |
| γ7 | -0.0634 | -2.28** |
| γ8 | 0.0867 | 3.26*** |
| γ9 | -0.0627 | -3.01*** |
0.796
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1275 | 4.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2119 | 9.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5837 | 15.66*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0614 | -1.39 |
| γ2 | 0.1330 | 2.08** |
| γ3 | -0.1452 | -3.63*** |
| γ4 | 0.1337 | 4.03*** |
| γ5 | -0.0957 | -3.25*** |
| γ6 | 0.0586 | 1.98** |
| γ7 | -0.0634 | -2.28** |
| γ8 | 0.0867 | 3.26*** |
| γ9 | -0.0627 | -3.01*** |
持续性:
0.796
半衰期:
3天
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