VIEL & Cie公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
25.61%
decreased by 1.09%
1周
27.09%
increased by 0.39%
1个月
28.90%
increased by 2.20%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:29
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1226 | 4.60*** |
| αARCH | 0.2115 | 9.79*** |
| βGARCH | 0.5843 | 15.69*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0614 | -1.39 |
| γ2 | 0.1325 | 2.08** |
| γ3 | -0.1444 | -3.62*** |
| γ4 | 0.1331 | 4.01*** |
| γ5 | -0.0954 | -3.24*** |
| γ6 | 0.0583 | 1.97** |
| γ7 | -0.0632 | -2.28** |
| γ8 | 0.0880 | 3.33*** |
| γ9 | -0.0651 | -3.15*** |
0.796
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1226 | 4.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2115 | 9.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5843 | 15.69*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0614 | -1.39 |
| γ2 | 0.1325 | 2.08** |
| γ3 | -0.1444 | -3.62*** |
| γ4 | 0.1331 | 4.01*** |
| γ5 | -0.0954 | -3.24*** |
| γ6 | 0.0583 | 1.97** |
| γ7 | -0.0632 | -2.28** |
| γ8 | 0.0880 | 3.33*** |
| γ9 | -0.0651 | -3.15*** |
持续性:
0.796
半衰期:
3天
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