V-Lab
VIEL & Cie公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.96%
decreased by 3.21%
1周
27.19%
decreased by 1.98%
1个月
28.71%
decreased by 0.46%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:48
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1249 | 4.59*** |
| αARCH | 0.2125 | 9.81*** |
| βGARCH | 0.5837 | 15.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0620 | -1.39 |
| γ2 | 0.1342 | 2.08** |
| γ3 | -0.1463 | -3.62*** |
| γ4 | 0.1346 | 4.02*** |
| γ5 | -0.0966 | -3.25*** |
| γ6 | 0.0598 | 2.00** |
| γ7 | -0.0650 | -2.31** |
| γ8 | 0.0884 | 3.27*** |
| γ9 | -0.0641 | -3.01*** |
0.796
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1249 | 4.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2125 | 9.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5837 | 15.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0620 | -1.39 |
| γ2 | 0.1342 | 2.08** |
| γ3 | -0.1463 | -3.62*** |
| γ4 | 0.1346 | 4.02*** |
| γ5 | -0.0966 | -3.25*** |
| γ6 | 0.0598 | 2.00** |
| γ7 | -0.0650 | -2.31** |
| γ8 | 0.0884 | 3.27*** |
| γ9 | -0.0641 | -3.01*** |
持续性:
0.796
半衰期:
3天
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