Datamatics环球服务有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
39.79%
decreased by 1.31%
1周
41.43%
increased by 0.33%
1个月
44.01%
increased by 2.91%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 19:13
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年9月1日 至 2026年10月19日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9536 | 4.94*** |
| αARCH | 0.1072 | 5.81*** |
| βGARCH | 0.7404 | 16.78*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.1254 | 1.27 |
| γ2 | -0.3366 | -2.39** |
| γ3 | 0.4843 | 6.00*** |
| γ4 | -0.4830 | -6.91*** |
| γ5 | 0.3061 | 4.30*** |
| γ6 | -0.1203 | -1.66* |
| γ7 | 0.0006 | 0.01 |
| γ8 | 0.0457 | 1.00 |
0.848
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9536 | 4.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1072 | 5.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7404 | 16.78*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.1254 | 1.27 |
| γ2 | -0.3366 | -2.39** |
| γ3 | 0.4843 | 6.00*** |
| γ4 | -0.4830 | -6.91*** |
| γ5 | 0.3061 | 4.30*** |
| γ6 | -0.1203 | -1.66* |
| γ7 | 0.0006 | 0.01 |
| γ8 | 0.0457 | 1.00 |
持续性:
0.848
半衰期:
4天
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