霓达株式会社零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
36.99%
decreased by 3.28%
1周
35.20%
decreased by 5.07%
1个月
30.28%
decreased by 9.99%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月20日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2629 | 2.85*** |
| αARCH | 0.1153 | 7.06*** |
| βGARCH | 0.8083 | 32.46*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0364 | 0.52 |
| γ2 | -0.1058 | -1.14 |
| γ3 | 0.1578 | 3.77*** |
| γ4 | -0.1599 | -4.56*** |
| γ5 | 0.1051 | 3.24*** |
| γ6 | -0.0378 | -1.23 |
| γ7 | -0.0104 | -0.33 |
| γ8 | 0.0305 | 1.24 |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2629 | 2.85*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1153 | 7.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8083 | 32.46*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0364 | 0.52 |
| γ2 | -0.1058 | -1.14 |
| γ3 | 0.1578 | 3.77*** |
| γ4 | -0.1599 | -4.56*** |
| γ5 | 0.1051 | 3.24*** |
| γ6 | -0.0378 | -1.23 |
| γ7 | -0.0104 | -0.33 |
| γ8 | 0.0305 | 1.24 |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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