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霓达株式会社零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
21.99%
decreased by 1.56%
1周
21.84%
decreased by 1.71%
1个月
21.45%
decreased by 2.10%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月20日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2620 | 2.87*** |
| αARCH | 0.1153 | 6.97*** |
| βGARCH | 0.8055 | 31.64*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0376 | 0.53 |
| γ2 | -0.1077 | -1.17 |
| γ3 | 0.1591 | 3.83*** |
| γ4 | -0.1604 | -4.60*** |
| γ5 | 0.1041 | 3.23*** |
| γ6 | -0.0351 | -1.14 |
| γ7 | -0.0149 | -0.48 |
| γ8 | 0.0348 | 1.43 |
0.921
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2620 | 2.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1153 | 6.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8055 | 31.64*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0376 | 0.53 |
| γ2 | -0.1077 | -1.17 |
| γ3 | 0.1591 | 3.83*** |
| γ4 | -0.1604 | -4.60*** |
| γ5 | 0.1041 | 3.23*** |
| γ6 | -0.0351 | -1.14 |
| γ7 | -0.0149 | -0.48 |
| γ8 | 0.0348 | 1.43 |
持续性:
0.921
半衰期:
8天
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