V-Lab
霓达株式会社非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
36.29%
decreased by 2.02%
1周
36.49%
decreased by 1.82%
1个月
37.20%
decreased by 1.11%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:18
参数估计
1995年1月20日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加136%。 波动率幂次 δ = 1.68 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大136%δ = 1.68 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0908 | 3.76*** |
| αARCH | 0.0960 | 8.75*** |
| βGARCH | 0.8925 | 68.50*** |
| γ杠杆 | 0.2510 | 3.80*** |
| δ幂 | 1.6773 | 9.32*** |
0.982
持续性38天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0908 | 3.76*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0960 | 8.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8925 | 68.50*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2510 | 3.80*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6773 | 9.32*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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