V-Lab
雀巢非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.73%
decreased by 12.16%
1周
30.38%
decreased by 12.51%
1个月
30.20%
decreased by 12.69%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:08
参数估计
2018年10月11日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 1个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约1天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.06 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为1天δ = 1.06 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9211 | 3.27*** |
| αARCH | 0.4613 | 3.55*** |
| βGARCH | 0.1637 | 1.31 |
| γ杠杆 | 0.2742 | 1.10 |
| δ幂 | 1.0644 | 1.85* |
0.534
持续性1天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9211 | 3.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4613 | 3.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.1637 | 1.31 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2742 | 1.10 |
δ 幂 变换幂次 | 1.0644 | 1.85* |
持续性:
0.534
半衰期:
1天
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