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大龙地产非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.43%
decreased by 1.29%
1周
35.07%
decreased by 0.65%
1个月
37.26%
increased by 1.54%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:14
参数估计
1998年5月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多43%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加43%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1536 | 3.49*** |
| αARCH | 0.0946 | 7.67*** |
| βGARCH | 0.8906 | 73.62*** |
| γ杠杆 | -0.0959 | -2.28** |
| δ幂 | 1.8744 | 7.82*** |
0.982
持续性38天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1536 | 3.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0946 | 7.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8906 | 73.62*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0959 | -2.28** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8744 | 7.82*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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