V-Lab
大龙地产曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.40%
decreased by 1.21%
1周
31.01%
decreased by 0.60%
1个月
32.72%
increased by 1.11%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:14
参数估计
1998年5月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8979 | 5.23*** |
| αARCH | 0.1050 | 8.18*** |
| βGARCH | 0.8433 | 43.54*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0149 | -0.29 |
| γ2 | 0.0836 | 1.14 |
| γ3 | -0.2034 | -4.75*** |
| γ4 | 0.2480 | 6.07*** |
| γ5 | -0.1941 | -4.63*** |
| γ6 | 0.1815 | 3.91*** |
| γ7 | -0.2298 | -2.99*** |
0.948
持续性13天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8979 | 5.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1050 | 8.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8433 | 43.54*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0149 | -0.29 |
| γ2 | 0.0836 | 1.14 |
| γ3 | -0.2034 | -4.75*** |
| γ4 | 0.2480 | 6.07*** |
| γ5 | -0.1941 | -4.63*** |
| γ6 | 0.1815 | 3.91*** |
| γ7 | -0.2298 | -2.99*** |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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