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DB证券株式会社曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
52.26%
increased by 0.09%
1周
56.43%
increased by 4.26%
1个月
67.19%
increased by 15.02%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9005 | 6.18*** |
| αARCH | 0.1100 | 9.38*** |
| βGARCH | 0.8413 | 52.20*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0194 | -0.43 |
| γ2 | 0.1432 | 2.11** |
| γ3 | -0.3310 | -6.90*** |
| γ4 | 0.3547 | 7.32*** |
| γ5 | -0.2300 | -4.23*** |
| γ6 | 0.1126 | 2.03** |
| γ7 | -0.0192 | -0.33 |
| γ8 | -0.0124 | -0.21 |
| γ9 | -0.0429 | -0.68 |
| γ10 | 0.2853 | 3.15*** |
0.951
持续性14天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9005 | 6.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1100 | 9.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8413 | 52.20*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0194 | -0.43 |
| γ2 | 0.1432 | 2.11** |
| γ3 | -0.3310 | -6.90*** |
| γ4 | 0.3547 | 7.32*** |
| γ5 | -0.2300 | -4.23*** |
| γ6 | 0.1126 | 2.03** |
| γ7 | -0.0192 | -0.33 |
| γ8 | -0.0124 | -0.21 |
| γ9 | -0.0429 | -0.68 |
| γ10 | 0.2853 | 3.15*** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天
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