V-Lab
DB证券株式会社非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.67%
increased by 0.85%
1周
30.64%
increased by 0.82%
1个月
30.57%
increased by 0.75%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 20个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约20天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.36 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为20天δ = 1.36 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0830 | 5.26*** |
| αARCH | 0.2087 | 17.55*** |
| βGARCH | 0.7913 | 64.04*** |
| γ杠杆 | 0.0125 | 0.56 |
| δ幂 | 1.3580 | 6.27*** |
0.966
持续性20天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0830 | 5.26*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2087 | 17.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7913 | 64.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0125 | 0.56 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3580 | 6.27*** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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