V-Lab
DB证券株式会社广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.12%
decreased by 0.37%
1周
32.58%
increased by 0.09%
1个月
34.29%
increased by 1.80%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 185个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约185天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0739 | 4.98*** |
| αARCH | 0.0934 | 11.66*** |
| βGARCH | 0.9028 | 120.77*** |
0.996
持续性185天
半衰期σ
GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0739 | 4.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0934 | 11.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9028 | 120.77*** |
持续性:
0.996
半衰期:
185天
国际股票的其他广义自回归条件异方差（GARCH）模型分析