V-Lab
DB证券株式会社非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.19%
decreased by 1.13%
1周
30.76%
decreased by 0.56%
1个月
32.85%
increased by 1.53%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 163个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约163天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0827 | 4.89*** |
| αARCH | 0.1009 | 12.46*** |
| βGARCH | 0.8949 | 120.30*** |
| γ杠杆 | 0.0903 | 0.60 |
0.996
持续性163天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0827 | 4.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1009 | 12.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8949 | 120.30*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0903 | 0.60 |
持续性:
0.996
半衰期:
163天
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