V-Lab
马尼拉电力公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
33.38%
decreased by 2.81%
1周
34.49%
decreased by 1.70%
1个月
38.32%
increased by 2.13%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:04
参数估计
1995年4月7日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.49），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1563 | 4.03*** |
| αARCH | 0.2015 | 10.21*** |
| βGARCH | 0.7865 | 51.47*** |
| γ杠杆 | 0.4879 | 3.34*** |
0.988
持续性58天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1563 | 4.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2015 | 10.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7865 | 51.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4879 | 3.34*** |
持续性:
0.988
半衰期:
58天
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