V-Lab
马尼拉电力公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.67%
decreased by 2.43%
1周
36.10%
decreased by 1.00%
1个月
41.33%
increased by 4.23%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:03
参数估计
1995年4月7日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大91%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大91%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2010 | 6.20*** |
| αARCH | 0.1514 | 5.27*** |
| βGARCH | 0.7797 | 39.09*** |
| γ杠杆 | 0.1380 | 2.40** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2010 | 6.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1514 | 5.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7797 | 39.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1380 | 2.40** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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