V-Lab
马尼拉电力公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.99%
decreased by 2.35%
1周
33.63%
decreased by 1.71%
1个月
35.91%
increased by 0.57%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:04
参数估计
1995年4月7日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加32%。 波动率幂次 δ = 1.81 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大32%δ = 1.81 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1149 | 6.24*** |
| αARCH | 0.2096 | 14.16*** |
| βGARCH | 0.7902 | 55.19*** |
| γ杠杆 | 0.0760 | 2.97*** |
| δ幂 | 1.8057 | 11.88*** |
0.987
持续性54天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1149 | 6.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2096 | 14.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7902 | 55.19*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0760 | 2.97*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8057 | 11.88*** |
持续性:
0.987
半衰期:
54天
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