V-Lab
马尼拉电力公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.68%
decreased by 1.97%
1周
35.81%
decreased by 0.84%
1个月
39.57%
increased by 2.92%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:04
参数估计
1995年4月7日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加74%。 波动率幂次 δ = 1.58 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大74%δ = 1.58 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1672 | 4.95*** |
| αARCH | 0.2011 | 7.82*** |
| βGARCH | 0.7989 | 35.11*** |
| γ杠杆 | 0.1738 | 2.71*** |
| δ幂 | 1.5844 | 9.82*** |
0.978
持续性31天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1672 | 4.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2011 | 7.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7989 | 35.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1738 | 2.71*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.5844 | 9.82*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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